Yumeji, un lycéen capable de deviner les rêves de son entourage, rencontre Merry, un Démon appartenant au Monde des Illusions, perdu dans le Monde Réel... Accompagnés de Yui et d'Engi, ils affrontent au cours de rêves diurnes les Démons des Songes ayant pour ambition de s'emparer des rêves de tous les humains.
C'est pendant un de leurs combats qu'ils découvrent la terrible relation existante entre ces Démons et les rêves de leur réceptacle...