Pour les beaux yeux d'Isabelle, le duc de Vallombreuse a tâté de la lame du Capitaine Fracasse, alias le baron de Sigognac. Il conserve de sa défaite une rancune diabolique et ne sera en rien délicat sur les moyens d'en tirer vengeance. Pour éviter tout coup de Jarnac, le Capitaine Fracasse doit se tenir sur ses gardes, d'autant que son éviction livrerait son aimée aux mains de l'ennemi...